Однажды святой архиепископ Иоанн творил ночную молитву в своей келье. А бес забрался к нему в умывальницу. Святой перекрестил этот сосуд с водой, и бес не мог выйти. Тогда он взмолился к Иоанну, чтобы тот выпустил его. Святой согласился, но с тем условием, что бес отвезёт его этой же ночью в Иерусалим и привезёт обратно. Нечистый пообещал выполнить волю Иоанна.
Превратился бес в осёдланного коня, и святой сел на него. Очутившись в Иерусалиме, Иоанн пошёл в церковь Святого Воскресения, где находится гроб Господень. Двери открылись перед ним сами собою. Иоанн помолился, поклонился всем святыням, потом вышел из церкви, сел на беса и той же ночью оказался снова в Великом Новгороде, в своей келье.
Бес, уходя из кельи святого Иоанна, просил его никому не говорить о случившемся, угрожая в противном случае оклеветать святого.
Однажды Иоанн, ведя душеспасительную беседу со многими людьми, рассказал о своём путешествии в Иерусалим, но говорил как будто не о себе, а о ком-то другом.
С этого дня бес начал возводить клевету на святого. Он превращался в женщину, и люди видели, что из кельи Иоанна выходит блудница. По бесовскому наваждению глазам посетителей в его келье представлялась женская одежда и обувь.
Горожане решили изгнать архиепископа Иоанна из Новгорода. Когда народ подошёл к его келье, бес выбежал из неё в образе девицы. Горожане попытались поймать девицу, но безуспешно. Иоанна схватили и, не слушая его оправданий, осудили как блудника. Его вывели на Великий мост, что на реке Волхве, и посадили на плот, чтобы он выплыл из города вниз по реке.
Но плот поплыл против течения, вверх по реке к монастырю святого Георгия. А святой тем временем молился о новгородцах. Увидев это чудо, люди поняли, что осудили архиепископа неправильно, по бесовскому наваждению. Тогда священники с крестом и иконой пошли по берегу реки вслед за святым, умоляя его вернуться на своё архиерейское место. Иоанн тихо, не обгоняя крестного хода, плыл против течения. А люди, которые раньше клеветали на архиепископа, тоже шли по берегу, прося святого простить их. Обогнав святого и крестный ход, они пали на колени. Священники тоже подошли к ним и все вместе стали умолять Иоанна. Тогда святой внял им, приплыл к берегу, вышел на сушу, всех простил и благословил. Все вместе пошли в монастырь святого Георгия.
Иноки же монастыря не знали, что к ним идёт архиепископ Иоанн. Но в то время в монастыре жил юродивый, имевший дар прозорливости. Он и сообщил обо всём архимандриту. Иноки торжественно встретили святого Иоанна. И, совершив в монастыре молебен, тот вернулся на архиерейский престол в Великий Новгород.
Иоанн сам рассказал священному собору и другим людям о своём путешествии на бесе и обо всём, что с ним случилось. И тогда князь и начальники города, посоветовавшись с народом, поставили каменный крест на том месте, куда приплыл святой. Крест этот стоит и поныне всем в назидание.