Об истории становления и развития Deutsche Bank, одной из крупнейших финансовых организаций мира, сомнительная политика и недальновидные решения руководителей которой привели её к серьезному кризису.
Deutsche Bank был солидным немецким банком, основанным еще в XIX веке. Его рождение совпало с победой Германии во франко-прусской войне и сменой немецкого талера на марку. Начав с 50 сотрудников, он быстро развивался, открывая отделения сначала в Германии, а затем за ее пределами. Банк финансировал строительство электростанций и железных дорог по всему миру, имел тесные связи с крупными немецкими промышленными компаниями — Siemens, Krupp, BASF и AEG. Он пережил две войны, послевоенную реорганизацию, предоставлял кредиты европейским компаниям, поддерживая инфраструктурные и девелоперские проекты.
Его альянс с Уолл-стрит начался в конце 1980-х годов. Постепенно влияние американских банкиров и трейдеров на Deutsche Bank стало доминирующим, а приоритет отдавался высокорисковым операциям, а не обслуживанию клиентов. Прибыли банка росли, его руководители, банкиры и акционеры богатели. Но многие операции в нем подпитывались жадностью, высокомерием и были противозаконными, и постепенно все вышло из-под контроля.
Банк поставил цель делать деньги любой ценой, откладывая на неопределённый срок необходимые и болезненные управленческие решения. В итоге менеджеры уклонялись от своих обязанностей, между подразделениями не была налажена связь, среди клиентов было все больше людей с сомнительной репутацией. В итоге начались скандалы, связанные с отмыванием денег, уходом от налоговых выплат, валютными спекуляциями, подкупом иностранных чиновников и многим другим.
С одной стороны, сомнительные операции помогли Deutsche Bank стать одним из крупнейших банков мира, но затем пришла неизбежная расплата. Последствия были тяжелыми не только для банка, но и для нескольких стран, его собственных сотрудников, компаний, которые разорились из-за него, и людей, которые свели счеты с жизнью. Параллельно в книге рассказывается история одного из служащих банка, который пытался исправить дело, но не выдержал груза вины и погиб.
Идея 1. В самом начале предприятия можно разглядеть его будущие проблемы
Deutsche Bank открылся в апреле 1870 года в Берлине. Его возглавили Георг фон Сименс, Герман Валлих и Вильгельм Платениус. Эти немецкие бизнесмены хотели облегчить международную торговлю, особенно между немецкими и европейскими компаниями, освободить немецкий капитал от доминирования британских банков. Банк не собирался предоставлять кредиты физическим лицам, он с самого начала ориентировался на финансирование промышленных отраслей.
Его основатели планировали финансовую экспансию в другие страны. Через два года после появления банка на свет открылись филиалы в Китае и Японии. В 1880-е годы в Южной Америке и США банк ссужал деньгами немецкие компании, в России вложился в строительство железных дорог. Он проводил финансовые операции на Балканах и Ближнем Востоке, в том числе финансировал строительство железной дороги от Стамбула до Багдада.
Георг фон Сименс не очень хорошо вникал в тонкости банковского дела, но его творческая энергия била ключом. Герман Валлих старался сдерживать эту кипучую энергию, отвечая за финансовую сторону дела, тогда как Георг заключал сделки.
В конце 1880-х годов американец немецкого происхождения Генри Виллар (бывший Генрих Хильгард) уговорил Сименса финансировать строительство железнодорожной сети Америки. Deutsche Bank поддерживал его начинания, но Виллар не был финансистом, быстро залез в огромные долги и втянул в них и банк, который чуть было не прекратил свое существование. Он понес огромные убытки, а вместе с ним и его вкладчики, которые по рекомендации Вилара покупали акции. Это был первый, но далеко не последний раз, когда энергичный и обаятельный человек втягивал банк в опасную историю, она повторится в XXI веке. Несмотря на эти потери, банк продолжал расти вместе с европейской и мировой промышленностью. Он поглощал другие банки и вскоре стал шестым по величине банком в мире к 1903 году. К тому времени у него уже было 10 тысяч сотрудников, а не 50, как в самом начале.
В 1933 году к власти пришли нацисты, и Deutsche Bank оплачивал их военные расходы. После войны некоторые историки, которых банк финансировал, оправдывали такую позицию тем, что все были вынуждены как-то работать при Гитлере, чтобы выжить. Но это не было пассивное участие. Банк уволил сотрудников-евреев, в том числе членов совета директоров, участвовал в «аризации» немецкой собственности, захватывая еврейские предприятия и передавая их сторонникам Гитлера. По мере захвата Гитлером Европы Deutsche прибрал к рукам местные банки и вклады их клиентов. Банк продавал золото, украденное у жертв Холокоста, добывая валюту для производства оружия. Такая этическая неразборчивость тоже даст о себе знать в наши дни.
Банк финансировал строительство лагеря в Освенциме и завода рядом с ним, где трудились узники, производя циклон Б. Его сотрудничество с нацистами было так широко известно, что даже в фильме «Касабланка» есть эпизод, где представителя Deutsche Bank не пускают в игровой зал, демонстрируя ему свое презрение.
После разгрома Германии в 1945 году штаб-квартира банка оказалась в британском секторе. Англия надеялась получить свои репарации, недоплаченные ей со времен Первой мировой войны, и сильный немецкий банк мог бы в этом помочь. Его глава Герман Абс, осужденный заочно и приговоренный к 10 годам заключения, несколько месяцев поработал на полевых работах на английской территории и вышел на свободу. Банк разделили на 10 региональных отделений, которым запрещалось работать под названием Deutsche Bank, но они имели тесную связь друг с другом. Вскоре банк достаточно окреп, чтобы оживить европейскую экономику, и эти 10 якобы независимых банков снова слились в один. К 1956 году их объединили под одной крышей здания во Франкфурте, а директором избрали военного преступника Абса.
К концу 1950-х годов банк снова вел бизнес за пределами Германии — в Южной Африке, Египте, Гонконге. Он кредитовал компании в Западной Европе и даже финансировал строительство газопровода в СССР. Западный мир слишком сосредоточился на коммунистической угрозе, чтобы вспоминать прошлое Абса, его с женой даже приглашали на инаугурацию президента Эйзенхауэра.
В 1970 году, к своему столетию, Deutsche открыл больше 1000 филиалов в Германии и по всему миру, а в 1984 году переехал в знаменитую штаб-квартиру во Франкфурте на Майне — две огромные темные башни-небоскребы, прозванные местными жителями Дебет и Кредит.